亳州墙体广告　　今年《政府工作报告》提出，促进金融机构突出主业、下繁重心，加强效劳实体经济才能，坚决避免脱实向虚。银行业是金融业主体，也是实体经济融资的主渠道。过去一段时间，银行业效劳实体经济的才能何以削弱了？当前为什么要愈加强调银行突出主业？将来如何加强银行这方面的才能？带着一连串问号，本报记者近日在多家银行做了调查采访。

传统信贷支持削弱，资金去了哪儿？

银行的钱经过一些非信贷资产业务，转道进入房地产企业、中央政府融资平台，或者在银行体系内空转胡军在福建运营一家小型科技型企业。公司前景不错，有不少风投基金愿意提供资金支持。看着本人辛劳打拼起来的事业，胡军有过心动，但是和他们一谈就放弃了：“风投基金都是嗅着资本味儿来的，这些钱拿着轻松，但会分散公司股权，未来企业的话语权就不控制在本人手里，会影响久远开展。”胡军通知记者，还是更愿意找银行借钱，银行愿意借钱的企业，在市场上也会更受认可。

从银行借钱并不容易，特别是胡军运营的这类轻资产小企业。

去年，胡军向银行申请一笔贷款，拿到手的却是一笔“组合贷款”：一半是贷款，一半是银行承兑汇票，承兑汇票的一半额度要作为保证金存回银行。“对企业而言，贷款的便利度就降低了，本钱也上升了，除了贷款利率外，开承兑汇票有一笔手续费，去银行贴现还要交上一笔贴现费。”胡军说，有的银行在贷款前就和企业“磋商”好，开了承兑汇票还要去别家银行贴现，之后再把资金存到自家银行。企业在银行有了存款，银行又能为企业“贷款”了。

“做两头”曾经是一些银行的共同手法，这样既增加了银行的存款来源，也增加了贷款范围。但是对企业来说，拿到的贷款缩了水，融资本钱也上升了。

对实体企业的传统信贷支持削弱，那么多的资金去了哪里？

“银行的钱经过一些非信贷资产业务，转道进入房地产企业、中央政府融资平台，或者在银行体系内空转，直接送达实体经济的信贷资金在减少。”某股份制商业银行部门担任人对记者说，这一点能够从最近金融市场的走势看出。去年下半年以来，银行间市场的资金越来越慌张，市场利率大幅上升，但实体经济的融资本钱却没明显上升，阐明此前银行资金直接进入实体企业的不多，所以银行间市场资金价钱的变化也没有表现在企业融资本钱的变化上。“去年底，反映实体经济融资本钱的票据贴现利率，一度还呈现了与货币市场利率倒挂的状况。”

有些资金来自银行发行的理财富品，经过券商、基金公司、保险公司等的资管方案与信托方案对接，辗转进入房地产企业；有的资金在债券市场内部空转，环环相套、层层加杠杆；有的开展配资业务，用于定向增发等证券市场买卖……近几年，传统信贷资产业务在商业银行总资产中的比重疾速降落，非信贷资产业务的占比不时增加。截至2015年末，16家上市银行非信贷资产在总资产中的占比已到达34.96%，同比上升3.46个百分点，个别银行的非信贷资产占比以至已超越信贷资产范围。

争种他人的田，为啥却荒了本人的地？

经济调整带来的大环境变化，以及跨市场期限错配套利和监管套利，让银行更多关注资金市场业务，却逐步偏离主业关于金融机构偏离主业，一位监管部门担任人形容为“种了他人的田，荒了本人的地”。这其中，既有外部缘由，也有银行本身缘由。

首先是经济环境的变化。“最突出的是经济调整带来的市场环境变化。在经济下行期，企业运营情况恶化，对行业前景预期下滑，本身的有效信贷需求在降落，同时银行的信誉风险也持续上升。这样的双重影响招致银行对实体经济信贷占比往降落。”中国社科院金融所银行研讨室主任曾刚以为，在经济构造调整过程完成前，这一状况会持续存在。

其次是金融市场的变化。利率市场化持续推进，银行资金本钱上升，同时企业的融资渠道不时拓展，银行议价才能降落，存贷款净息差收窄，靠传统信贷赚得的收入降落。有数据统计，去年末商业银行净息差为2.22%，创下历史新低。“新型金融机构进入市场，也腐蚀了银行信贷范畴。在这种状况下，银行去金融市场寻求新的收入来源，也是很自然的事情。”中国民生银行首席研讨员温彬说，这几年银行与金融市场相关的业务收入占比上升，比方在债券市场上，应用长短期资金的利率差，加杠杆停止期限错配。

对银行传统信贷业务监管趋严，也招致银行有偏离主业的激动。曾刚引见，如今传统银行业务有行业集中度和信贷额度限制，还有严厉的资本充足率微风险准备金请求，这些都会推高银行信贷本钱，影响银行的利润。而假如银行经过金融市场相关的资管业务，跨市场层层嵌套，就能绕开监管之手，投入一些受限制范畴，如房地产市场和中央投融资平台，还能降低贷款本钱，不用计提拨备、追加资本，何乐而不为？

但是，风险正在集聚。回归效劳实体经济的根源，既是要纠偏，让银行突出主业，更是要转变银行过度的、短期化的业务运营形式，解圈化套，少做复杂嵌套业务，减少无益于实体经济的伪创新，有序化解已埋下的风险隐患。

“投资类资产的过快增长招致资金在金融体系内循环，延长了金融链条，风险曾经显现。比方之前的信誉债违约事情。”某投资银行业务担任人对记者说，这些风险在一些小银行更凸显。大行自身体量就大，创新型业务量的比严重约为20%，或者更低，假如呈现一些风险，能自我消化。但是在有些小型银行，这类业务的比重高很多，以至到达50%—60%，本身的风险化解才能弱，一旦呈现风险，会影响整体开展。

“如今这些业务外表上看不到风险，既躲避了监管，也带来了账面上的收益。但实践上也会有信誉风险，而且活动性风险更大，当市场上资金面有变，带来的损失会超越取得的即期收益。”这位担任人说。

突出主业，银行能否写好一个“主”字？

银行应放弃对短期利润的过度追求，愈加注重久远、稳定的银企关系。“偏门堵住，正门还得有序开放”，引导银行加强主业的监管环境也要改善目前，市场已呈现了一些积极信号，整体经济环境改善，会加强银行“向实”的动力。数据显现，去年四季度以来宏观经济形势企稳，企业盈利状况改观，特别是随着大宗商品价钱快速上升，钢煤等局部产能过剩行业的企业运营有所好转，现金流增加，信誉违约风险降落。银行内部也加快了不良资产处置，不良贷款率开端降落。

银行本身存在的一些顽疾，会使其更多追求眼前短期利益，而无视与企业久远关系的维护。

“如今银行过于关注对利润的考核，业绩、收入和即期收益挂钩。下面都是围着总行的考核指挥棒在转，而且业务同质化，做得很累。”某城商行基层网点人员通知记者，银行考核指标压力大，揽存任务重，考核项目越来越多。假如发放的贷款有一笔呈现了不良，这一整年都白忙，以至可能由于手续上的小忽略，给个人开展带来负面影响。

“银行风险和利润考核应着眼久远，而不是关注短期指标，这样对实体经济短期艰难就会更宽容，专注于企业长期开展。”中国人民大学重阳金融研讨院客座研讨员董希淼说，既要净利润增长不低，赚的钱越来越多，又要给实体经济更多让利，承当更多风险，自身就很难两全。相关政府部门、社会和股东都应该放宽对银行盈利的片面性请求，主动调低银行利润预期，使银行更多关注久远、稳定的银企关系，而不是在意某项创新能否完成短期收益，听任中长期风险上升。

银行脱实向虚，根子在于监管套利，引导银行突出主业的监管环境亟待改善。“监管套利在于不同市场监管规则不统一，对银行不同业务的监管请求有松有严，恰当降低银行传统信贷业务的监管本钱，能引导银行简化业务流程，减少不用要的通道，让信贷过程愈加明晰、透明，让更多资金支持实体经济。”曾刚说。

“偏门堵住，正门还得有序开放”。曾刚提示，要有序化解已有风险，防止在“拆弹”的过程中把炸弹引爆。过去一段时间，银行的非信贷业务范围已很大，不少机构呈现潜在损失，在引导银行纠偏时，还要留意已有的这些业务不要过度收缩，以免引爆风险。多项政策配套进程、施行时点选择都要谨慎，给出一定的缓冲期和调整期，以免给市场带来太大的短时冲击。

董希淼说，从商业银行的角度讲，突出主业要靠持续改良银行效劳，由“资金中介”向“效劳中介”转型，进步效劳实体经济才能。关键是充沛发挥金融对实体经济的引导、约束和杠杆功用，逐渐退出“两高一剩”的传统范畴，加快规划战略性新兴产业和先进制造业。同时标准开展资产管理业务，缩减投资类资产范围，减少资金空转；聚焦国度战略和实体经济需求展开各项业务，促进银行“脱实向虚”的信贷资金和非信贷资金归位。

新美广告公司：http://www.hbxmad.com/