自珠海乡村商业银行股份有限公司（下称“珠海农商行”）董事长曾力2018年10月履新以来，珠海农商行接连两年的成绩皆难言理想。

年报显现，2019年，珠海农商行完成经营收入15.82亿元，同比增加5.2%；净利润5.68亿元，同比增加2.37%，均为微幅增加态势。

时代商学院注意到，珠海农商行的净利微增，还是在拨备覆盖率大幅下调的情况下完成的。2019年末，珠海农商行的拨备覆盖率为238.04%，同比下降51.12个百分点。

而2018年，珠海农商行完成净利润5.55亿元，经营利润6.47亿元，两者均为负增加。

虽然珠海农商行近两年的净利润徜徉在5.5亿元左右，但2019年该行的员工薪酬却达4.03亿元，同比增速达7.52%。董事、监事、高级管理人员薪酬总额为1787万元，增幅达11.27%。

时代商学院注意到，近年来珠海农商行的盈余能力趋弱，财物利润率接连三年下滑，2019年净息差也下降0.14个百分点。此外，其经营收入结构过于单一，利息净收入的营收占比接连两年超9成，中心业务收入则大幅缩水。

5月8日，时代商学院就上述问题向珠海农商行发函询问，但截至本报告发布，仍未获对方回复。

现在珠海横琴自贸区的建设方兴未艾，珠海农商行能否借此春风以完成跨越式大开展？在珠海农商行董事长曾力、行长罗乐忠、副行长姚淦洪等主要高层持股均超越20万股的情况下，珠海农商行如何才能在推进高质量开展方面取得新进展，值得重视。

【分析解读】

一、营收依赖存贷业务，主要高管热衷持股

揭露资料显现，珠海农商行前身为珠海市乡村信用合作联社，2012年10月获批筹建乡村商业银行，同年12月挂牌开业，总行坐落广东省珠海市。

珠海农商行的股权结构较为分散，温氏食物集团、珠海华发集团、广东粤电财务为其前三大股东，持股份额均为9.9%。

截至2019年末，珠海农商行财物总额为601.58亿元，同比增加0.98%；负债总额为549.73亿元，同比增加0.94%；存款余额为452.85亿元，同比增加6.28%；贷款余额为279.12亿元，同比增加4.19%。广东珠海墙体广告