近日，据新华网等众多新闻媒体，招行有多名客户的贵重金属帐户被强行平仓而造成亏本。

在黑猫投诉【举报通道】网，亦有多名消费者投诉称，在没有得到客户允许的范围内，招行强行平仓其所持有的贵重金属，商品包含rmb白银期货及美金纸黄金等。重庆涪陵墙体广告

针对一直强调客户至上的招行而言，这一举动引起了社会舆论涡旋。招行曾在官方网站公示表明，这家银行本人纸贵重金属双向交易业务流程、本人双重外汇交易业务流程、本人实盘交易纸黄金纸白银买卖业务流程及“招财金”业务流程将要停招，以上业务持股顾客请在2022年10月17日前自主适时强制平仓。重庆涪陵墙体广告

但据持股顾客体现，有人10月17日前已被强行平仓，导致了出现意外损害；还有人12月8日才收到招商银行客服强行平仓工作的通知，间距先前公示的日期已经过去一个多月，且产品类别依然在运行时。重庆涪陵墙体广告

不一样顾客“强行平仓”的日期竟然会有不同，这引起了许多消费者对招行的举报。截止到发表文章，招行并未对于此事开展回复。重庆涪陵墙体广告

非利息净收入增速放缓重庆涪陵墙体广告

2022年至今，充分考虑贵金属市场价格风险和利率风险加重，经营风险和可变性明显提高，本人现货黄金交易类业务项目投资资金风险升高，除招行以外，工行、建行、民生银行、光大银行、光大等大部分银行都是在缩紧贵金属业务。重庆涪陵墙体广告

银监会现任主席郭树清也曾经明确表示，金融衍生产品项目投资不太适合个人投资理财，“金融衍生产品价格调整非常大，对投资者专业能力和风险承受度具备很高标准严要求，一般投资者参与进来，相当于变向赌钱”。重庆涪陵墙体广告

早就在2021年，招行就宣告中止本人纸贵重金属双向交易业务流程、本人双重外汇交易业务流程、本人实盘交易纸黄金纸白银买卖业务流程及“招财金”业务新买入买卖作用。贵金属业务的收拢，在财报数据上也会有所反映。重庆涪陵墙体广告

2020年，招行代理商贵重金属收入达2.24亿人民币，同比增加86.67%，主要是当初国际黄金交易人气值提高。财产层面，招行的贵重金属账户余额为79.7亿人民币，较2019年的40.94亿人民币增长幅度达94.68%。但是到了2021年，招行的贵重金属账户余额就减少41.79%至46.39亿人民币，代理商贵重金属收益降至1.96亿人民币。截止到2022年9月30日，招行的贵重金属账户余额进一步大幅度下降，仅是28.51亿人民币，比去年末降低38.54%，并且财务报告中也没再公布代理商贵重金属收入。重庆涪陵墙体广告

对银行业来讲，现货黄金交易仅为一个不大的项目，停招该业务流程针对招行的总体销售业绩危害并不算太大。但值得关注的是，现货黄金交易业务停业整顿，从另一个侧边体现出招行利润结构正发生一些必须当心的改变。重庆涪陵墙体广告

银行收入一般可分为两类。关键在于利息净收入，大多为借款储蓄生产经营所产生的利息收入，即价差收益。此外收入一般属于非利息净收入，现货黄金交易归属于非利息净收入。相较于利息费用，非利息收入通常可靠性高、利润高，且受周期时间起伏危害偏少。并且，伴随着商业银行市场竞争日趋猛烈，利差急剧下降，拓展非利息净收入变成金融机构中间将来市场竞争的重要因素。重庆涪陵墙体广告

作为有名气的“零售之王”，非利息净收入针对招行的业绩提升可以说有目共睹。重庆涪陵墙体广告

整理招行近几年的数据信息得知，非利息净收入的占比较高达30%之上，但是其他几个国有银行仅是20%上下。2017年-2019年，招行非利息净收入占主营业务收入百分数分别是34.43%、35.47%、35.82%。2020年，招行的非利息收入初次提升1000亿人民币，约占主营业务收入的32.97%。重庆涪陵墙体广告

2018-2021年，招行非利息净收入增长速度一直高过净利息收入。可是2022年状况却出现了改变。1-9月，招行非利息净收入增长速度仅是1.92%，少见地小于净利息收入7.63%的增长速度。重庆涪陵墙体广告

对于此事，招行表明，因疫情影响对宏观经济政策、居民收入的影响很大，银行卡业务、支付结算业务遭受立即冲击性，加上金融体系暴涨暴跌下债券估值、外汇投资损益表承受压力，我们公司非利息净收入增长速度有些变缓。重庆涪陵墙体广告

实际就重点项目建设来说，招行的非利息收入大多数是取决于资产管理服务费及佣金收入。2022年1-9月，招行的资产管理服务费及佣金收入255.90亿人民币，同比下降13.10%。可能是由于代理商基金收入、代理商集合信托收益、代理商股票交易收益各自同比下降了46.89%、47.88%、32.74%，连累了整体上的非利息净收入。重庆涪陵墙体广告

东北农业大学经济管理学院专家教授王吉恒觉得，招行的非利息收入构造必须健全，除服务费及提成以外的其他市场拓展还处于初始阶段，缺乏个性化服务，不益于银行利润的进一步上升。重庆涪陵墙体广告

资产销售状况相对性暗淡重庆涪陵墙体广告

招行一向被称之为金融机构里的“优秀生”，各类业绩表现通常遥遥领先。重庆涪陵墙体广告

截止到2022年9月，招行的总市值做到9.7万亿，在机构股中排名第一。2022年1-9月，招行完成营业收入2648.33亿人民币，同比增加5.34%，增长速度位居第一；归属净利润1069.22亿人民币，同比增加14.21%，增长速度排名第二，仅比第一名中国邮储银行少0.27％；不良率为0.95%，排名第二，仅次中国邮储银行；拨备率为455.67%，排名第一。重庆涪陵墙体广告

但是，在行业市场中，招行表现较往年暗淡许多。重庆涪陵墙体广告

2022年4月，招行股票价格跌穿40元/股。当初新闻媒体觉得，打动招行股票下跌的一个重要要素为高管人事调整——原党委书记、银行行长田惠宇辞去，并因涉嫌严重违纪违法遭受中纪委、国家建委纪律审查和监察调查。田惠宇做为第三任银行行长，掌管招行已经有九年。则在任职期，招商银行财富管理业务飞速发展，变成名副其实的“零售之王”。重庆涪陵墙体广告

5月19日，招行公布新银行行长任职，原常务委员行长王良出任银行行长。次日，二级市场便快速提出了积极主动反映，A股H股均高开走强上涨，总的市值再次攀回万亿元之上。重庆涪陵墙体广告

但是，新银行行长消息并没刺激性很久。招行的股票价格依然在持续下滑。在十一国庆后第二个买卖日，招行股票价格时隔六年再一次跌破了资产总额，奔向30元左右。重庆涪陵墙体广告

10月26日，最高法院通知田惠宇涉嫌受贿、国有制公司员工以权谋私、运用对外公布信息内容买卖一案，国家实行监察委调研结束，移送检察机关移送起诉。几天后，招行公布三季报，虽然利润增速上涨、股票基本面稳定稳步发展，依旧没有相抵“原银行行长落马高官”的不良影响，股票价格再次下滑。重庆涪陵墙体广告

10月28日，招行收盘价格点收27.18元/股，较历史时间最高处56.15元“大跌”，总股价暴跌逾7300亿人民币。10月30日，招行迈入2022年最低价位，收盘价格仅是26.82元/股，年之内减幅达到42.54%，早已抹除了2020年开年以来的所有上涨幅度。重庆涪陵墙体广告

除田惠宇案子以外，招行2022年在二级市场撞南墙另主要原因是房地产业爆雷。重庆涪陵墙体广告

据银保监会官网信息内容统计数据显示，招行2022年因房产开发借款有关问题，处以罚款总计达1016万余元。重庆涪陵墙体广告

2022年一季度末，这家银行公账房地产贷款欠佳双升游戏，在其中，欠佳贷款额度较上年底增89.56%，不良率较上年底升高1.18％。对于此事，招行称原因为受高负债房地产开发商顾客风险暴露等因素。重庆涪陵墙体广告

2022年1-9月，招行公司的不良贷款余额570.88亿人民币，较上年底提升62.26亿人民币；不良率0.95%，较上年底升高0.04％；拨备率455.67%，较上年底降低28.20％；贷款拨备率4.34%，较上年底降低0.08％。在其中，公账房地产业不良率为3.32%，较上年底升高1.93％。重庆涪陵墙体广告

对于此事，招行称通常是受高负债房地产开发商顾客风险暴露及其房地产业欠佳处理时间长等因素，造成公账房地产业不良率分阶段升高，可是房地产业信贷风险整体可控性。重庆涪陵墙体广告

依照《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》中的需求，中资企业中小型金融机构房地产贷款占有率限制为27.5%，住房按揭贷款占有率限制为20%。而截止到2022年9月30日，招行的住房按揭贷款为1.38万亿，占贷款额比例是24.44%；对公贷房地产行业借款为3470.35亿人民币，与住房按揭贷款总计以后的房地产贷款占贷款额比例是30.58%，都超过管控限制。重庆涪陵墙体广告

截止到2022年三季度，招行的信用减值损失为501.67亿人民币，在其中贷款和垫付信用减值损失340.44亿人民币，同比增长228.03亿人民币，通常是2022年至今受房地产客户风险暴露及新冠肺炎疫情零售业务产生的影响，招行对借款增说了信用损失提前准备。由此看来，招行需要消化吸收房地产风险所带来的不良影响，还需要一段时间。重庆涪陵墙体广告

迄今，招行的总市值仍停留在9000亿人民币区间，未可以重归万亿元时期。重庆涪陵墙体广告

银行信用卡杠杆比率需当心重庆涪陵墙体广告

在零售业务中，电子银行业务是安全风险相对较高的一个版块，由于银行信用卡业务风控规范相比于其他零售贷款而言比较低，再加上这两年的交易下行压力，招行的电子银行业务杠杆比率非常值得警惕。重庆涪陵墙体广告

财务专家王耀武曾称，做为零售之王，招行有数量庞大的电子银行业务，假如经济下行，消费者收入不稳得话，必定会有催款不正确的难题，进而很容易引起举报。而据上海银保监局公布，2022年上半年度，招行信用卡业务员位居上海市前三，投诉率做到6161件，在其中催款及个人征信类举报2203件，卡费息类2024件。重庆涪陵墙体广告

从财报数据不难发现，在零售贷款中，招行信用卡借款占比比较高。重庆涪陵墙体广告

截止到2022年9月底，招行的信用卡借款和垫付账户余额达8914.81亿人民币，约占贷款比例的15.75%。相较于全国各地不上5%的平均来讲，这一贴近16%的比例为比较高的，则意味着招行在信用卡借款层面面临非常高的风险性。重庆涪陵墙体广告

在其中，银行信用卡新形成逾期贷款270.74亿人民币，同比增长57.58亿人民币；不良率1.67%，比2021年末增强了0.02％。招行觉得，主要是受贷款逾期评定时段调节现行政策、实行贷款逾期60天左右下降欠佳现行政策并累加疫情冲击造成。重庆涪陵墙体广告

但是，还好招行信用卡逾期还款率止住了升高趋势。截止到2022年9月30日，贷款逾期货款利率为3.11%，较2021年末3.19%减少了0.08％。重庆涪陵墙体广告

可是，零售贷款的总体逾期贷款率近几年来有一定的升高，从2020年末1.12%增至了2022年九月底的1.31%。如果这些增长的趋势稳定发展，即将迎来可能会引起大规模零售信贷风险，必须提升当心。重庆涪陵墙体广告

实际上，招行曾多次因电子银行业务违反规定接到监管机构的罚款单。例如2022年6月，招行信用卡业务员只因为开卡授信额度不审慎，有违审慎经营规则，被上海银保监局责改，并处罚40万余元。重庆涪陵墙体广告

除此之外，值得注意的是，近年来各种银行信用卡头发增长速度均有一定的变缓，怎样引流变成各家银行银行信用卡市场竞争所面临的挑战。现在银行挑选迈向三线城市以内的低线城市，尽管可以获得新的行业增加量，但是由于低线城市收益的稳定、消费观念有所改变，也向银行增添了一个新的风险管控。重庆涪陵墙体广告

做为零售之王的招行，尽管在销售业绩上始终保持着榜样银行领先水平，但鉴于里外多种因素的影响，资产管理、银行信用卡零售等业务流程风险也将持续暴露，将来也将面临严峻的考验。 重庆涪陵墙体广告

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